Ce qu’une rente viagère peut faire
– Les rentes viagères permettent de se prémunir contre les fluctuations du marché.
– Elles peuvent fournir un revenu garanti à vie.
– De plus, les rentes viagères peuvent vous aider à diversifier vos sources de revenus.
Le visage de la retraite en Amérique a radicalement changé au cours des dernières décennies. Les gens vivent plus longtemps. Les pensions sont de plus en plus rares. Si l’on ajoute à cela la volatilité des marchés, ainsi que les questions relatives à la santé financière à long terme de la sécurité sociale, il n’est pas étonnant que de nombreuses personnes se sentent anxieuses à l’idée de financer leur retraite. Pour en savoir plus, cliquez ici.
Si vous étiez un employé nouvellement embauché dans une entreprise du Fortune 500 en 1998, vous aviez 59 % de chances d’avoir accès à un plan de retraite. Mais, en 2017, seuls 16 % des employés y avaient accès. Au cours de cette même période de 19 ans, 42 % des employeurs du classement Fortune 500 ont gelé leur régime de retraite principal et 24 % ont fermé les régimes de retraite aux nouveaux employés.
Aujourd’hui, la responsabilité du financement de votre retraite vous incombe sans doute entièrement. Mais il existe un moyen de créer un plan qui peut vous donner un « chèque de retraite » régulier – grâce à une rente viagère. Semblable à un régime de retraite traditionnel, ce véhicule d’investissement peut vous procurer un flux de revenu garanti qui dure toute la vie et n’est pas vulnérable aux inévitables fluctuations du marché.
Un avantage supplémentaire est qu’en bloquant un certain revenu garanti, vous aurez plus de liberté pour investir le reste de vos actifs de retraite pour un potentiel de croissance dans le cadre d’un plan de revenu diversifié. Les investisseurs pourraient envisager une rente de revenu pour couvrir la partie de leurs dépenses essentielles qui ne sont pas couvertes par d’autres sources de revenu garanti comme la sécurité sociale ou une pension.
« Ce que les gens ne réalisent peut-être pas, c’est qu’une fois que vos dépenses essentielles sont couvertes par un revenu garanti à vie, vous gagnez la tranquillité d’esprit et la liberté de poursuivre les choses que vous aimez dans la vie », observe Tom Ewanich, vice-président et actuaire de la compagnie d’assurance-vie Fidelity Investments. « De plus, vous pouvez investir le reste de vos actifs dans une optique de croissance, plutôt que de vous préoccuper de la manière de préserver et d’élargir votre portefeuille pour le reste de votre vie ».
Une rente viagère représente un contrat avec une compagnie d’assurance qui vous permet de convertir une partie de votre épargne-retraite (un montant que vous choisissez) en un flux de revenu prévisible tout au long de votre vie. En échange d’un investissement forfaitaire, la compagnie d’assurance garantit de vous verser (ou à vous et votre conjoint) un montant fixe de revenu à vie. Vous avez également la possibilité de commencer à percevoir votre revenu soit immédiatement, soit à une date ultérieure que vous choisissez.
Comme les garanties d’une rente ne sont pas plus solides que la compagnie d’assurance qui les fournit, vous devez tenir compte de la solidité de la compagnie que vous choisissez et de sa capacité à remplir ses obligations en matière de revenus futurs.
Le fait d’avoir l’appui d’une compagnie d’assurance peut vous aider à atténuer trois risques clés liés à la retraite qui, en général, peuvent être très difficiles à gérer par vous-même :
– Risque de marché – Que le marché soit à la hausse ou à la baisse, la compagnie d’assurance est tenue de vous verser des revenus chaque année.
– Le risque de longévité – Plutôt que d’essayer de déterminer la part de votre épargne que vous pouvez dépenser chaque année avant de vous retrouver à court d’argent, la compagnie d’assurance assume la responsabilité de vous payer tout au long de votre vie.
– Risque d’inflation – En incluant une option d’augmentation annuelle, lorsqu’elle est disponible, vous pouvez réduire le risque que l’inflation diminue votre pouvoir d’achat au fil du temps.
Mais toutes les rentes viagères ne se ressemblent pas : certaines peuvent offrir des niveaux de revenu plus élevés avec peu ou pas de souplesse d’accès aux actifs, tandis que d’autres peuvent offrir des niveaux de revenu plus faibles avec une plus grande souplesse.
Vous devez donc prendre le temps de comprendre les différences entre elles et de déterminer les caractéristiques qui pourraient le mieux répondre à vos besoins particuliers. Examinons de plus près deux catégories de rentes viagères, à savoir une rente viagère fixe et une rente fixe avec garantie de retrait à vie.
Qu’est-ce qu’une rente viagère fixe ?
Dans le cadre d’un plan de revenu diversifié, une rente viagère fixe peut vous procurer un revenu garanti pour le reste de votre vie, avec des versements commençant immédiatement ou à une date ultérieure que vous choisissez lors de la souscription de la rente.
Ces rentes offrent :
– Un revenu à vie – Évitez de vivre plus longtemps que vos actifs en vous assurant un flux de revenu garanti à partir d’une date que vous choisissez, jusqu’à 40 ans après la date d’achat. Vous aurez également la sécurité de recevoir des paiements réguliers, quelles que soient les fluctuations et les baisses du marché.
– Personnalisation – Vous pouvez choisir de recevoir un revenu garanti à vie (ou sur votre tête et celle d’une autre personne pour les comptes conjoints). En outre, vous avez le choix d’acheter des options pour protéger vos bénéficiaires ou d’ajouter une option d’augmentation annuelle des paiements pour aider votre paiement à suivre le rythme de l’inflation.
Le compromis avec une rente de revenu est que vous devez généralement renoncer à contrôler la part de l’épargne que vous utilisez pour en acheter une. En échange, vous n’avez pas à gérer votre compte pour générer un revenu, et vous pouvez vous assurer un revenu prévisible qui durera toute votre vie. Toutefois, n’oubliez pas de demander à votre conseiller financier quelles sont les possibilités de retrait offertes sur certaines rentes de revenu, ce qui peut atténuer les problèmes de liquidité. De plus, les rentes à revenu fixe à vie sont souvent en mesure de fournir des paiements de revenu plus élevés que d’autres produits, tels que les obligations, les CD ou les fonds du marché monétaire, en raison de la « prime de longévité » qu’elles peuvent procurer (voir le tableau ci-dessous). Alors que les paiements des solutions de revenu traditionnelles sont limités au remboursement du capital et des intérêts d’un investissement, les rentes à revenu fixe à vie permettent également de partager les bénéfices de longévité d’un « pool de mortalité ». En effet, les actifs des rentiers ayant une durée de vie plus courte restent dans la réserve de mortalité pour soutenir les paiements perçus par ceux qui ont une durée de vie plus longue. En d’autres termes, plus vous vivez longtemps, plus vous recevrez d’argent.
Quelles sont les options et les caractéristiques des paiements ?
Les rentes viagères fixes offrent diverses options qui permettent de verser différents montants de revenus, en fonction des types de garanties qu’elles offrent. Les trois options de paiement les plus courantes sont les suivantes :
- Vie avec remboursement en espèces – Avec cette option, la priorité est de s’assurer que vous ne récupérez jamais moins en paiements que votre investissement initial. Comme c’est le cas pour de nombreuses rentes, vous bénéficiez d’un versement de revenu à vie (mais généralement inférieur à celui d’une option à vie uniquement). Si vous décédez avant d’avoir reçu des paiements qui totalisent votre investissement initial, la valeur restante sera versée à vos bénéficiaires. Cela signifie, par exemple, que si vous souscrivez une rente de 100 000 € et que vous ne recevez que 10 000 € de revenu de votre vivant, les 90 000 € restants sont versés à vos héritiers.
- Vie avec une période de garantie – Vous recevrez des paiements de revenu pendant toute votre vie. Toutefois, si vous décédez avant la fin de la période garantie, les revenus restants seront versés à vos bénéficiaires jusqu’à la fin de la période garantie. Dans ce cas, vous recevez un paiement un peu moins élevé que la vie uniquement, car la compagnie d’assurance garantit les paiements pendant un nombre minimum d’années.
- Vie uniquement – Vous recevrez des paiements de revenu tout au long de votre vie. L’option « vie seule » offre le revenu le plus élevé possible, car elle ne dure que le temps de votre vie ; aucun argent n’est versé à vos héritiers. Cette option convient généralement aux personnes en bonne santé et qui prévoient une longue vie.
En plus des différentes options de paiement, les rentes peuvent comporter différentes caractéristiques. Un exemple est l’option d’augmentation annuelle. Cette caractéristique est basée sur un pourcentage fixe et prévoit des augmentations annuelles du montant du paiement à partir de l’anniversaire suivant votre paiement initial. Notez que le montant du paiement initial pour une rente avec cette option peut être inférieur à celui d’une rente identique sans cette option.
Qu’est-ce qui vous convient le mieux ? Choisir une option de paiement signifie se concentrer sur les caractéristiques spécifiques d’une rente viagère fixe et sur vos objectifs personnels. « Considérez ce qui est le plus important pour vous en ce qui concerne vos projets de retraite. Avez-vous besoin du revenu le plus garanti possible, ou êtes-vous prêt à accepter un versement légèrement inférieur pour offrir une protection supplémentaire à vos bénéficiaires ».
Qu’est-ce qu’une rente fixe avec une garantie de retrait à vie ?
Dans le cadre d’un plan de revenu diversifié, une rente différée fixe avec une garantie de retrait à vie (PRV) peut fournir un revenu garanti pour le reste de votre vie, à partir d’une date que vous choisissez lorsque vous êtes prêt à commencer à recevoir un revenu.
Ces rentes offrent :
– Un revenu à vie – Évitez de vivre plus longtemps que vos actifs en garantissant un montant de retrait à vie, à partir d’une date que vous choisissez.
– Flexibilité – Vous choisissez la date à laquelle vous souhaitez commencer à percevoir un revenu, mais si votre situation change et que vous avez besoin d’une partie ou de la totalité de votre argent plus tôt, vous avez accès à toute valeur d’accumulation dans votre contrat5.
Dès le moment de l’achat, vous savez quel est le montant de revenu garanti (ou vous et votre conjoint pour les contrats conjoints) à tout âge où vous décidez de commencer les retraits à vie. Plus important encore, vous aurez la sécurité d’un flux de trésorerie garanti, quelles que soient les fluctuations et les baisses du marché. Enfin, en cas de décès, vos bénéficiaires recevront le solde éventuel de votre contrat.
Comment les rentes viagères s’intègrent-elles dans un portefeuille de retraite ?
Une rente viagère peut vous aider à diversifier votre portefeuille de revenu de retraite afin qu’une partie de votre revenu soit à l’abri de la volatilité des marchés. En général, Fidelity estime que les actifs affectés aux rentes ne doivent pas représenter plus de 50 % de vos actifs nets liquides. Pourquoi ? Eh bien, même si ces produits procurent un revenu garanti à vie, ils peuvent également exiger que vous renonciez à une partie de vos liquidités et à l’accès à cette partie de votre portefeuille.
En fin de compte, l’ensemble de votre portefeuille peut bénéficier d’une rente viagère pour vous aider à faire face aux dépenses essentielles tout au long de votre retraite.
